Nghiên cứu xem xét chênh lệch định giá trên thị trường cho vay chứng khoán
Nghiên cứu về cho vay chứng khoán sử dụng dữ liệu ở cấp giao dịch để khảo sát lợi suất từ việc cho vay cùng một chứng khoán với tài sản bảo đảm bằng tiền mặt hoặc chứng khoán. Các tác giả xây dựng mô hình trong đó lợi suất bù đắp cho rủi ro của chứng khoán, tính kém thanh khoản và năng lực bảng cân đối hạn chế của các nhà giao dịch. Họ nhận thấy chênh lệch lợi suất giữa hai phân khúc tăng khi rủi ro, tính kém thanh khoản, các hạn chế của nhà giao dịch và khả năng tái sử dụng tài sản bảo đảm tăng, nhưng thu hẹp khi mức độ tham gia vào cả hai phân khúc tăng.
Nhân vật liên quan
Gerardo FerraraEvangelos BenosAngelo RanaldoVittorio Vergano