Kajian meneliti perbezaan harga dalam pasaran pinjaman sekuriti
Satu kajian tentang pinjaman sekuriti menggunakan data pada peringkat transaksi untuk meneliti pulangan daripada meminjamkan sekuriti yang sama dengan cagaran tunai atau sekuriti. Para penulis membangunkan model yang menunjukkan bahawa pulangan mengimbangi risiko sekuriti, ketakcairan dan kekangan kapasiti kunci kira-kira peniaga. Mereka mendapati jurang pulangan antara kedua-dua segmen melebar apabila risiko, ketakcairan, kekangan peniaga dan kebolehgunaan semula cagaran meningkat, tetapi mengecil apabila penyertaan dalam kedua-dua segmen bertambah.
Tokoh terlibat
Gerardo FerraraEvangelos BenosAngelo RanaldoVittorio Vergano